El euríbor vuelve a convertirse en una preocupación para miles de familias. Después de cerrar julio en el 2,855%, agosto terminó en el 2,954%, 0,840 puntos por encima de un año antes, según el Banco de España. En septiembre la tendencia ha continuado: hasta el 9 de septiembre, último dato disponible al elaborar este artículo, la media provisional se situaba en el 3,098%. Habrá que esperar al final del mes para conocer el dato definitivo.
A este escenario se suma la decisión del Banco Central Europeo del 10 de septiembre de elevar de nuevo los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta situar la facilidad de depósito en el 2,50%, ante el repunte de las presiones inflacionistas. Esto no significa que el euríbor vaya a aumentar automáticamente en la misma proporción, pero sí configura un escenario financiero más exigente para las familias.
Más cuota para muchas hipotecas variables
Quienes tengan una hipoteca variable que se revise ahora pueden encontrarse con una nueva subida de su cuota.
Como ejemplo, para una hipoteca con 150.000 euros pendientes, 25 años por pagar y un diferencial de un punto, el aumento del euríbor respecto a hace un año puede traducirse en alrededor de 70 euros más al mes y más de 800 euros adicionales al año.
La cantidad exacta dependerá del capital pendiente, el plazo restante, el diferencial y la fecha de revisión de cada contrato.
Quien ya tenga una hipoteca a tipo fijo no verá modificada su cuota por las variaciones del euríbor mientras se mantenga el tipo pactado.
Las nuevas hipotecas fijas tampoco quedan al margen
El problema, sin embargo, no afecta únicamente a las hipotecas variables.
El euríbor no determina directamente el precio de una hipoteca fija, pero las entidades fijan sus nuevas ofertas teniendo en cuenta los tipos de mercado, las expectativas sobre su evolución y su propio coste de financiación. En un escenario de tipos más elevados, los bancos pueden encarecer las nuevas hipotecas fijas y mixtas, retirar ofertas más competitivas o endurecer otras condiciones de concesión.
Es especialmente relevante porque, según el INE, en junio el 61,7% de las nuevas hipotecas sobre vivienda se contrató a tipo fijo, frente al 38,3% a tipo variable. El tipo medio inicial fue del 2,89% para las fijas y del 3,07% para las variables.
Además, el Banco de España constató que la oferta de crédito se endureció durante el segundo trimestre de 2026 y que las entidades esperaban un nuevo endurecimiento en el tercero.
Por tanto, el problema no consiste únicamente en que aumente la cuota de quien ya tiene una hipoteca variable. También puede hacerse más caro y difícil obtener una nueva hipoteca, independientemente de que el consumidor opte por una modalidad fija, variable o mixta.
En la Región de Murcia: vivienda un 14,4% más cara y financiación más exigente
Esta situación adquiere una especial dimensión en la Región de Murcia.
Los últimos datos del INE muestran que el precio de la vivienda aumentó un 14,4% interanual en Murcia durante el segundo trimestre de 2026, frente al 12,2% de media nacional.
El consumidor murciano se enfrenta así a una doble presión: viviendas cada vez más caras y una financiación que también puede resultar más costosa o difícil de obtener.
Para ADICAE Murcia, el problema de acceso a la vivienda no puede reducirse a decidir si interesa más una hipoteca fija o variable. Cuando aumenta el precio del inmueble y también el esfuerzo necesario para financiarlo, jóvenes, familias y hogares con menor capacidad de ahorro encuentran cada vez más dificultades para acceder a una vivienda sin asumir elevados niveles de endeudamiento durante décadas.
ADICAE reclama competencia bancaria real
A este escenario se suma una cuestión que ADICAE viene denunciando desde hace años: la falta de suficiente competencia en el mercado bancario e hipotecario.
La CNMC abrió en junio un expediente sancionador a Bankinter, Santander, BBVA, Unicaja, CaixaBank y Sabadell por posibles prácticas contrarias a la competencia. La investigación se refiere, en particular, a declaraciones públicas de directivos sobre la futura política comercial y los tipos de las hipotecas fijas, que podrían haber permitido anticipar el comportamiento de otros competidores. La apertura del expediente no prejuzga cuál será su resultado final.
ADICAE ha anunciado su personación en este procedimiento y ha advertido sobre la tendencia oligopolística histórica de la banca española en las hipotecas. En un momento de fuertes dificultades de acceso a la vivienda, resulta especialmente necesario impedir que la falta de competencia termine traduciéndose en tipos más altos o peores condiciones para los consumidores.
No basta con mirar la cuota
ADICAE Murcia recomienda a quienes ya tienen una hipoteca variable revisar su índice, diferencial y fecha de actualización, y calcular con antelación el impacto sobre su economía familiar.
Una novación, una subrogación o el cambio a una modalidad fija o mixta pueden ser opciones a estudiar, pero no son automáticamente más baratas. Antes de decidir hay que comparar la TAE, el coste total, las comisiones, los seguros y demás productos vinculados y las condiciones exigidas para conseguir bonificaciones.
Desde ADICAE reclamamos más competencia entre entidades, hipotecas transparentes y realmente comparables, menos vinculaciones y una remuneración justa del ahorro de las familias. El encarecimiento de la financiación no debe traducirse en márgenes injustificados ni en peores condiciones para los consumidores.
Con viviendas cada vez más caras y un crédito más exigente, garantizar los derechos de los consumidores exige afrontar el problema de la vivienda en su conjunto y evitar que acceder a un hogar signifique endeudarse cada vez más y durante más años.
